为什么要做量化交易？量化交易一定可以赚钱吗？

量化交易起源于上世纪七十年代的股票市场，其中詹姆斯·西蒙斯是量化交易的先行者，西蒙斯在1988年成立了文艺复兴科技公司，作为有史以来最成功的对冲基金，文艺复兴科技公司的旗舰基金——大奖章基金取得年平均35%左右的回报，收益远超巴菲特、索罗斯这些行业地位和他相近，但正在使用传统交易的同行大佬们。

2010年西蒙斯退休后，他终于公开了自己的三种交易策略。

一、第一种策略叫做市场过度反应。

其原理是将期货开盘价与前一日收盘价进行比较。如果价格有明显差异，则会进行相应的买入或做空操作。

二、第二种策略叫做套利。

通过比较长期债券和短期债券的折价，进行买卖操作，赚取套利机会。

三、第三种策略是寻找趋势和动力。

通过大数据的分析，探寻数据背后隐藏的规律，找到中长期趋势。而随着金融科技的发展，现如今的量化市场已经不满足于仅在传统金融领域发展了，它将目光放在了数字资产交易上，目前在这个领域里量化交易已经逐渐成为主流。

我们来了解学习一下詹姆斯·西蒙斯的“致富秘诀”。

一、克服市场的基础是精密计算。

市场不会出现明显的套利机会。要建立精准的模型，捕捉市场的每一个小波动，依靠计算机实现高频小交易。

二、避免市场意识是成功的关键。

这一句话的潜台词是，如果操作被市场察觉，那么盈利就会变成亏损。

三、选择符合模型设置的交易品种。

西蒙斯对于交易品种的选择有三个标准：开放交易品种、高流动性和满足模型设定的要求，所以西蒙斯基本不选择衍生品进行交易。

四、一直没有固定的赚钱方式。

市场不可能长期不变，模式需要不断更新，规则需要不断探索。西蒙斯将数学思维和技术的力量注入金融世界，通过复杂的推理计算发现市场上的小套利机会，通过计算机程序快速、大规模交易，打败股市。

很多人存在的误解：量化投资可以做到“稳赚不赔”

在量化投资领域内，也流传着稳赚不赔的传说，那就是找到传说中的圣杯策略，圣杯策略的资金曲线永远都是倾斜向上，给人带来稳稳的幸福，可惜它跟人们口中的“鬼”一样，听过的人多，见过的人少。

其实，无论在量化投资亦或是其他领域，如果有人信誓旦旦地告诉你某某交易、某某项目稳赚不赔，相信我，要么他是神仙，要么他就是骗子，是后者的概率极大。

直接摆个实例解释一下，某方是中国量化投资领域的翘楚，下图是其代表作产品“量化对冲1号”自成立以来的收益走势图(绝对收益)，虽然整体保持了向上正收益，但若是在2021年8月底认购产品，之后出现大幅回撤，亏损颇大。量化界翘楚尚且如此，更何况其他梯队，总体盈利我信，但是任何投资期限内都稳赚不赔，那是我做噩梦都不会信!

简单来说，量化投资能基于历史数据和数学模型，让投资盈利的概率偏向于我们，并不能保证百分之百盈利。一个你动了手脚的硬币，让你的胜率提升到60%，还是有16%的概率连输两次，6.4%的概率连输三次，黑天鹅谁也预料不到，哪有什么“稳赚不赔”。

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